Регуляторный арбитраж: текущие счета и статья 751

В 2018 году Национальный Банк внёс изменения в статус текущих счетов в БВУ, а также в статью 751 Гражданского кодекса и Закон "О платежах и переводах", тем самым запретив начисление процентов на текущие счета. Мотивировка заключалась в том, что менее устойчивые банки предлагали бюджетным и государственным организациям завышенные проценты по текущим счетам, подвергая их риску потери средств. Второй аргумент заключался в том, что нестабильные банки, предлагая мотивацию ЛПР, привлекали средства бюджетных и государственных организаций, а отсутствие процентов должно было исключить возможность объяснять размещение средств в том или ином банке. По сути, сработала поговорка: "Обжёгшись на молоке, дуют на воду".

Во-первых, для решения данной проблемы не требовалось менять целый Кодекс – достаточно было одного постановления правительства, которое устанавливало бы правила размещения средств, например, на основе рейтинга банка. Впоследствии именно такую практику реализовали "Самрук-Казына" и "Байтерек".

Во-вторых, бесплатные текущие счета обладают ещё большей привлекательностью, так как при их использовании банки зарабатывают значительные суммы. В результате менее стабильные банки, используя мотивацию, стали ещё активнее привлекать такие остатки, а их размещение всегда можно было обосновать.

Фактически государство таким решением предоставило банкам возможность зарабатывать огромные суммы за счёт клиентов, хранящих деньги на текущих счетах. Если предположить, что банки без риска размещают средства в Национальном Банке по базовой ставке минус 1% и учитывая переразмещение валютных остатков и депозитов по рыночной цене, то с 2019 по 2024 год банки заработали 3,5 трлн тенге. Даже если учесть налог на прибыль (КПН), то сумма чистого заработка составит около 3 трлн тенге, при общей прибыли БВУ за пять лет в 9 трлн тенге. Иными словами, каждый третий тенге, заработанный БВУ, обеспечивается за счёт запрета на начисление процентов и ограничения ставок по валютным депозитам.

Основные остатки на текущих счетах принадлежат бюджетным и государственным организациям, за счёт которых банки за пять лет заработали 1,8 трлн тенге. Это, по сути, прямые потери бюджета. Только за последний год эта сумма составила 489 млрд тенге.

За счёт остатков физических лиц БВУ за пять лет заработали 1 трлн тенге.

Конечно, все эти расчёты носят гипотетический характер, но любые запреты и ограничения неизбежно перераспределяют прибыль между участниками экономики. Если бы такого запрета не было, конкуренция вынудила бы банки платить проценты по остаткам на текущих счетах, как это происходит во многих странах, обеспечивая более справедливое распределение доходов.

При этом, помощь Банковскому сектору с 2017 года составила сумму в разы меньше, чем заработок БВУ за счет регуляторного арбитража.