Реттеушілік арбитраж: ағымдағы шоттар және 751-бап
Орыс тілінен жасанды интеллект көмегімен аударылған. Түпнұсқа: орыс тіліндегі нұсқа
2018 жылдан бастап ағымдағы шоттар бойынша пайыздарға тыйым салу банктерге клиенттер мен бюджеттің есебінен ~3,5 трлн теңге әкелді — бұл реттеушілік арбитраж.
2018 жылы Ұлттық Банк ЕДБ-дегі ағымдағы шоттардың мәртебесіне, сондай-ақ Азаматтық кодекстің 751-бабына және «Төлемдер мен төлем жүйелері туралы» Заңға өзгерістер енгізіп, ағымдағы шоттарға пайыз есептеуге тыйым салды. Бұл шараның уәжі мынадай болды: тұрақтылығы төмен банктер бюджеттік және мемлекеттік ұйымдарға ағымдағы шоттар бойынша жоғары пайыз ұсынып, олардың қаражаттан айырылу қаупін тудырды. Екінші дәлел: тұрақсыз банктер шешім қабылдаушы тұлғаларға уәж ұсына отырып, бюджеттік және мемлекеттік ұйымдардың қаражатын тартты, ал пайыздың болмауы қаражаттың белгілі бір банкте орналасуын түсіндіру мүмкіндігін жоюға тиіс еді. Негізінен, «Сүттен ауызы күйген үріп ішеді» деген нақыл сөз іске қосылды.
Біріншіден, бұл мәселені шешу үшін бүкіл Кодексті өзгерту қажет болған жоқ — мысалы, банктің рейтингі негізінде қаражат орналастыру қағидаларын белгілейтін Үкіметтің бір ғана қаулысы жеткілікті еді. Кейіннен дәл осындай тәжірибені «Самұрық-Қазына» мен «Бәйтерек» іске асырды.
Екіншіден, тегін ағымдағы шоттар одан да тартымды, өйткені оларды пайдалану кезінде банктер айтарлықтай қомақты сома табады. Нәтижесінде тұрақтылығы төмен банктер уәжді пайдаланып, мұндай қалдықтарды одан да белсенді тарта бастады, ал оларды орналастыруды әрдайым негіздеуге болатын еді.
Іс жүзінде мемлекет мұндай шешіммен банктерге ағымдағы шоттарда ақша сақтайтын клиенттердің есебінен орасан зор қаржы табу мүмкіндігін берді. Банктер Ұлттық Банкте қаражатты тәуекелсіз базалық мөлшерлемеден 1%-ға төмен мөлшерлемемен орналастырады деп болжасақ және валюталық қалдықтар мен депозиттердің нарықтық бағамен қайта орналастырылуын ескерсек, 2019 жылдан 2024 жылға дейін банктер 3,5 трлн теңге тапты. Корпоративтік табыс салығын (КТС) есепке алғанның өзінде таза табыс сомасы шамамен 3 трлн теңгені құрайды, ал ЕДБ-нің бес жылдағы жалпы пайдасы 9 трлн теңге. Басқаша айтқанда, ЕДБ тапқан әрбір үшінші теңге пайыз есептеуге тыйым салу мен валюталық депозиттер бойынша мөлшерлемелерді шектеу есебінен қамтамасыз етіледі.
Ағымдағы шоттардағы негізгі қалдықтар бюджеттік және мемлекеттік ұйымдарға тиесілі, олардың есебінен банктер бес жылда 1,8 трлн теңге тапты. Бұл, шын мәнінде, бюджеттің тікелей шығыны. Тек соңғы жылдың өзінде бұл сома 489 млрд теңгені құрады.
Жеке тұлғалардың қалдықтары есебінен ЕДБ бес жылда 1 трлн теңге тапты.
Әрине, бұл есептеулердің бәрі гипотезалық сипатта, бірақ кез келген тыйым мен шектеу экономика қатысушылары арасында пайданы міндетті түрде қайта бөледі. Егер мұндай тыйым болмаса, бәсеке банктерді көптеген елдердегідей ағымдағы шоттардағы қалдықтарға пайыз төлеуге мәжбүрлер еді, бұл табыстың әділ бөлінуін қамтамасыз етер еді.
Сонымен қатар, 2017 жылдан бастап банк секторына көрсетілген көмектің сомасы ЕДБ-нің реттеушілік арбитраж есебінен тапқан табысынан бірнеше есе аз болды.