О сверхприбылях банков из-за льгот и регулирования

Читаю инициативы по новому налоговому кодексу и понимаю, что мы любые проблемы пытаемся решать сложно и реактивно, без анализа и взора в будущее. В прошлые два года Банки получили колоссальные объемы прибыли, при этом заплатили КПН, так скажем, меньше чем 20% и на это есть объективные причины, которые повышением ставки для Банков просто не решить. Большой объем сверхдоходов Банков кроется вовсе не в ставке, а в льготах и созданных условиях регуляторами для Банков в стране, что позволяет им зарабатывать большие суммы денег и о них я много раз писал и напишу еще раз коротко:

Ограничение начисления процентов на текущие счета при высокой базовой ставке позволяет зарабатывать огромные деньги (в старых публикациях я делал расчет, можно посмотреть).

Ограничение по валютным депозитам при высоких ставках на международных рынках позволяет зарабатывать Банкам огромные деньги.

Льготы по КПН по доходам, полученным от облигаций, выпущенных на организованном РЦБ, куда входят всех ГЦБ и корп облигации. Так как Банки хранят большую часть ликвидности в ГЦБ, то Банки получают огромные доходы без необходимости платить КПН.

Высокие барьеры на вхождение на рынок БВУ другим игрокам, что не развивает конкуренцию, тем самым позволяя Банкам в определенных нишах получать доминантное положение.

Повышение ставки для Банковского сектора совсем не означает, что они будут платить повышенные налоги, так как создаваемые условия для Банковских холдингов будет их стимулировать перекладывать прибыль в дочерние, зависимые и контролируемые структуры. Крупные Банки, имея в составе акционеров крупных бизнесменов, которые представлены не только в Банках, будут мотивировать их создавать надстройки для аккумулирования прибыли, будь то, например, выпуск облигаций с повышенными ставками, которые будут покупать акционеры или маркет плейсы, которые будут создаваться отдельно и забирать весь комиссионный доход, также как страховые премии, которые будут выплачиваться страховым компаниям и так далее. В общем, создание арбитража между отраслями не будет в полной мере стимулировать развитие той или иной отрасли, а будет стимулировать пользоваться данным арбитражем и оптимизировать налоги.

Необходимо также понимать, что банковская отрасль очень цикличная и со снижением базовой ставки будут снижаться и доходы банков, также как и чрезмерная активность в потребительском кредитовании в будущем приведет к повышенным NPL, что приведет к снижению прибылей. Потом снова будем снижать ставку, так как нужно будет поддерживать капитализацию Банков.

Чтобы Банки больше платили налогов, нужно убирать льготы для Банковского сектора, а чтобы стимулировать кредитование реального сектора, нужно увеличивать права кредиторов, убирать барьеры по взысканию проблемной задолженности, предоставлять больше информации для оценки платежеспособности компаний, дестимулировать дробление бизнеса и стимулировать институционализацию компаний, путем внедрения корпоративного управления.

Что касается пониженного КПН для обрабатывающей отрасли, также будет стимулировать компании перекладывать всю прибыль в производственные подразделения, что будет стимулировать в целом снижение налоговой базы по стране. Как мне кажется, с учетом того, что стоит первостепенная задача по увеличению доходов бюджетов, то такие инициативы приведут к обратному эффекту и через пару лет мы в срочном порядке снова будем менять Кодекс.