Финансовые инструменты
Базовые советы по инвестициям: депозиты до 20 млн тенге гарантированы, долларовые сбережения — в облигации, недвижимость невыгодна.
Множество вопросов задают куда инвестировать собственные средства. Это очень сложная тема с точки зрения риск аппетита, управления портфелем и так далее. Традиционно, наше население склонно к различным сомнительным финансовым инструментам, основанных на доверии к людям и продавцам, а не к профессионалам, отсюда и многие попадают в различные истории с финансовыми пирамидами, криптовалютами, сомнительными акциями и так далее. Тем не менее, хотел бы написать базовые вещи, которые многие могли бы использовать в качестве небольших инсайтов при принятии решений.
Не ищите быстрой доходности, по закону больших чисел вы будете в проигрыше.
В период высокой инфляции центральные банки устанавливают ставки выше ожиданий по инфляции, поэтому ставки по долговым финансовым инструментам всегда предпочтительнее в период высоких ставок и кризисов.
Депозит - это также финансовый инструмент, в Казахстане суммы до 20 млн тенге гарантируются государством, поэтому до 20 млн можете размещать свои средства в любой Банк (участник КФГД) с максимальной ставкой.
Депозитный сертификат и депозит - это разные финансовые инструменты, сертификаты не гарантируются государством.
У нас долларовые депозиты являются нерыночными, так как ограничиваются государством по ставке. В долгосрочном аспекте при одинаковом риске на эмитента, разница в рыночных ставках будет равна обесценению валюты, но это только работает на длинные сроки (5 лет и выше). Но так как в Казахстане долларовые депозиты ограничены по ставке, то депозиты лучше хранить в тенге. Если все-таки есть желание хранить в долларах, то обращайтесь к брокерам и держите деньги в долларовых облигациях.
Смотрите на риски, если храните до 20 млн тенге, то ваш риск является страновым (BBB-), если выше 20 млн тенге, то смотрите на рейтинг Банка. Если облигации покупаете, то также смотрите на рейтинг облигаций от международных рейтинговых агентств (S&P, Fitch, Moody’s).
Недвижимость в период высоких процентных ставок в реальных деньгах будет падать, а в номинальном выражении может быть рост, но он будет всегда меньше чем ставки по депозитам. Сейчас не лучшее время покупать недвижимость.
По другим инструментам инвестирования лучше обращаться к профессионалам, так как по акциям сейчас совсем не время покупать, но есть интересные позиции, но их надо усердно искать. Золот, драг металлы, различные производные и индексные ценные бумаги также требуют глубокой аналитики, чем я точно не занимаюсь.
С уважением,
Хусаинов Галим