Причины сверхдоходов банков без роста кредитования

Государственные решения принимаются очень и очень долго, иногда их примут, а актуальность в решениях уже пропала. И такое бывает. Каждый месяц смотрю банковскую статистику и понимаю, что через полгода все будут возмущаться высоким доходам Банков, при этом без увеличения кредитования бизнеса. Действительно так и происходит и еще в начале года я писал об этом. Сейчас больше половины дохода Банкам приносят казначейские операции, которые, кстати, необлагаются КПН. Еще раз напишу основные причины столь высоких доходов Банков в этом и частично в прошлом году:

Запрет на начисление процентов на текущие счета. Где-то 30 процентов всех денег в БВУ оседает на текущих счетах под 0 %. Запрет ввели давно, смысл непонятный был, банки не сопротивлялись. Боролись с откатами в бюджетных организациях. По факту, за нулевые остатки БВУ мотивированы куда больше. В конечном счете, при ставке 16,75 и эффективной 20,9% Банки на ровном месте зарабатывают колоссальные деньги без необходимости вкладывать в экономику. Например, если на остатках примерно всегда 7-8 трлн тенге, то Банковская система в год зарабатывает 1,5-1,6 трлн тенге.

Казначейские операции не облагаются КПН, поэтому при ставке в 16,75 %, эффективная ставка для БВУ составляет 20,9 % (16,75/0,8). Тобиш, государство к базовой дарит Банкам еще 5%. Это незаметно при низкой базовой ставке, но при высокой дает очень большую отдачу Банкам. Чтобы был стимул кредитовать экономику, с учетом стоимости риска, ставка должна быть больше 24%. Поэтому, можно сказать, что у нас базовая ставка не 16,75, а 20,93 %.

Ограничение ставки по долларам в 1%. Банки получают долларовые депозиты под 1%. Любой иностранный Банк на текущие счета начисляет 4,3 % в долларах, а в ценных бумагах еще больше. С поднятием ставки ФРС, арбитраж будет еще расти. Поэтому, БВУ, через рынок ценных бумаг могут размещать гораздо выше 1%, что приводит к получению сверхприбыли для БВУ. Действительно, когда ставка ФРС была 0,25%, то доллары были проблемой. Сейчас - это сверхприбыльный инструмент.

Налоговые недели, прогнозируемые продажи валюты НБ РК позволяют с большой вероятностью угадывать курс доллара, что позволяет с легкостью казначейям брать короткие или длинные позиции и на этом зарабатывать.

Это основные причины высоких заработков без роста кредитования, зачем кредитовать, если даже привлеченные депозиты под 15 % приносят 5-6 % безрисковой маржи, тогда как остатки на текущих счетах дают 20 % маржи.

Недополученные проценты по остаткам - это деньги бизнеса и людей, государственного бюджета. Сверхдоходы от необлагаемых доходов - это доходы бюджета страны, который у нас супер дефицитный. Недополученные доходы по долларовым депозитам - это недополученные доходы населения, который теперь стимулирован выводить деньги зарубеж, что кстати и можно увидеть по текущему счету.

Нужно:

отменять запрет на начисление процентов на текущие счета

отменять льготу на доходы по облигациям и нотам

привязать верхнюю планку по долларовым депозитам к ставке ФРС

разбить квартальные платежи по налогам на авансовые платежи помесячно по принципу уплаты КПН

По моим оценкам, эти действия сильно бы помогли дефицитному бюджету, бизнесу и населению.