Про установление предельной ставки для потребительского кредитования
О предельных ставках потребкредитования и монополии данных Каспи, мешающей конкуренции на рынке.
Установление любых ограничений создает дополнительный барьеры для новых игроков и сокращает конкуренцию, в результате чего конкуренция не будет расти, а значит не будут падать цены, в данном случае – процентные ставки. Надо отметить, что Каспи в прямую не зарабатывает на процентной ставке, а заработок вшит в комиссию, которую платит продавец товара, продавая товар через Каспи. Так работает классический BNPL (buy now, pay latter), но комиссия за продажу через маркет плейс остается не в Банке, а на kaspi.kz, который не подпадает под Банковское регулирование, поэтому введя даже ограничение в виде 40 %, регулятору будет крайне сложно определить эффективную ставку, и это создаст только дополнительный барьер новым игрокам.
Нужно смотреть в суть, почему у Каспи получилось сделать монополию в данном сегменте, и, нужно сказать, что ему в этом помогает и сам регулятор.
Объясняю как.
Основное причина – это монополия данных Каспи, которая позволяет им держать высокий уровень одобрения в кредитах. Для данного сегмента бизнеса критически важно иметь приемлемый уровень одобрения (approval rate – AR).
Уровень одобрения определяется как количество одобренных кредитов к общему количеству поданных заявок. Если у Банка или кредитной организации уровень низкий, то клиенты потом перестают пользоваться услугами таких кредитных организаций.
Одобрение зависит от платежеспособности клиента и его долговой нагрузки. Так как клиенты имеют множество источников дохода, помимо официальной заработной платы, то Банки используют косвенные признаки определения платежеспособности.
Раньше было большое количество источников определения платежеспособности, но в прошлом году регулятор в борьбе с потребительским кредитованием ввел ограничение на косвенные доходы, которые учитывались в определении коэффициента долговой нагрузки (КДН).
КДН считается как отношение ежемесячного дохода к сумме выплаты по кредиту.
Каспи пролоббировал пункт, по которому доходом признается любое поступление на карту от третьих лиц. Так как у Каспи монополия в p2p переводах, и это есть их основной источник определения доходности клиента, то они от данного ограничения никак не пострадали, в отличии от других БВУ и МФО, которые таких данных не имеют. В результате чего, у всех БВУ сильно упали AR, и эти клиенты ушли в Каспи, который получил дополнительную монопольную позицию и дополнительный барьер на вход в данный рынок.
Для наращивания такой даты, нужны годы и любой игрок, который захочет это повторить, сможет это сделать через 5-7 лет, при активном инвестировании.
Поэтому, если мы хотим снизить процентные ставки в данном сегменте, необходимо:
Увеличить количество источников определения косвенного дохода для усиления конкуренции;
Законодательно обязать БВУ (в том числе и Каспи) делиться данными по переводам физических лиц с целью использования данной даты всеми участниками рынка;
Сократить барьеры на вхождение новых игроков в данный сегмент путем выделения отдельного сегмента в виде нео-банков и представления им послаблений по получению лицензий;
Внедрить регулирование маркет плейсов с целью определения реальной ставки по потребительским кредитам;